CII申请延长2500亿越南盾可转债发行期限30天，2026年营收目标3720亿越南盾
Aveluro 本篇分析覆盖 CII，交易所为 HOSE，所属行业为 建筑与建材。事件类型为 融资，情绪为 neutral，市场影响评分为 7.2/10。来源为 CafeF - Doanh nghiệp。
关键事实
提示: 不构成投资建议。 · Aveluro 如何计算: Aveluro 结合提取的事件事实、来源可信度、股票背景和市场数据。评分是确定性研究信号，并非投资建议。
概述
胡志明市基础设施投资股份公司（CII，胡志明交易所HOSE代码：CII）申请延长其2500亿越南盾可转债的发行期限30天，以确保发行成功并给予投资者更多时间安排资金。公司同时公布了2026年经营计划，目标营收约3720亿越南盾，净利润225亿越南盾。
关键事实
- CII董事会于2026年4月28日通过决议，申请将可转债发行期限延长30天，原截止日期为2026年6月2日。
- 该可转债代码为CII425002，发行规模2500亿越南盾（约1亿美元），期限15年，无担保。
- 可转债转换比例为1:8，即每张债券可转换为8股普通股，转换价格为每股12500越南盾。
- 募集资金将用于胡志明市-忠良-美顺高速公路扩建项目。
- 2026年经营计划：营收约3720亿越南盾，总成本3352亿越南盾，母公司股东净利润225亿越南盾。
- 收费收入目标超过2800亿越南盾，其中忠良-美顺高速公路项目预计2029年投入运营，有望使营收翻倍。
- 公司还在研究参与国路51号高架、南北轴线扩建、国路22号升级及XLHN2项目。
事件详情
CII于2026年4月28日召开年度股东大会，同日董事会通过决议，申请将可转债发行期限延长30天。公司表示，此举旨在确保发行成功，并支持投资者有更多时间安排资金。CII已向国家证券委员会提交延期申请，待批准后将调整相关发行时间表并公告投资者。 该可转债于2026年3月10日获得国家证券委员会发行许可，原定认购期为2026年4月1日至5月25日，缴款截止日为6月2日。债券面值10万越南盾，最低认购额为10万越南盾。转换分13批进行。
市场背景
CII股价近期在胡志明交易所（HOSE）表现平稳，但基础设施板块受政策推动整体向好。公司2026年净利润目标225亿越南盾，较往年有所下降，总经理黎国平解释称，这是由于房地产项目周期延迟至2027-2028年交付，以及会计处理因素。可转债延期发行可能反映市场融资环境偏紧，但项目前景仍受关注。
战略意义
CII此次可转债融资将直接支持其核心高速公路项目，尤其是忠良-美顺高速扩建，该项目预计2029年投运后可使营收翻倍。长期来看，公司参与的多项基础设施项目（如国路51号高架、南北轴线扩建）符合越南政府加大基建投资的战略方向。可转债的转换价格（12500越南盾）较当前股价可能提供一定溢价，但转换稀释效应需关注。
值得关注
- 国家证券委员会是否批准延期申请，以及最终发行完成率。
- 忠良-美顺高速公路项目的建设进展及2029年投运时间表。
- 2026年中期财报能否显示收费收入增长趋势。
- 公司参与的新项目（如国路51号高架）是否获得政府批准。
- 可转债转换对股本稀释的具体影响及股价反应。