UPS高层变动：Pham Thi Thuy接任CEO，公司同步推进6762亿越南盾私募

概述

UP证券（股票代码UPS，UPCOM上市）宣布自2026年11月26日起任命Pham Thi Thuy为首席执行官，接替因个人辞呈离任的Tran Van Chien。与此同时，公司正在推进逾6,760万股私募发行，发行后注册资本将增至1,000亿越南盾，控制权结构可能发生显著变化。

关键事实

• UPSC董事会通过决议，免去Tran Van Chien首席执行官职务，自2026年11月26日起生效，依据为其本人提交的辞呈。
• Tran Van Chien生于1979年，自2025年1月20日起担任UPSC首席执行官，截至2026年第一季度末持有110万股UPS。
• 新任首席执行官Pham Thi Thuy自2026年11月26日起任职，并将在越南国家证券委员会批准后担任UPSC法定代表人。
• 私募发行规模为逾6,760万股，约为当前流通股的两倍，发行价10,000越南盾/股，最高募资6,762亿越南盾。
• 缴款截止时间由原定2026年10月21日11时延长至2026年11月19日11时，延长近一个月。
• 募资用途为：400亿越南盾补充自营业务资本，逾276亿越南盾用于融资融券业务，均计划在2026年内投放。
• 认购方包括Bolt Holdings（拟购6,262万股）和董事长Chu Tuan An（拟购500万股）。

事件详情

据UPSC发布的公告，董事会已根据Tran Van Chien的辞呈免去其首席执行官职务，并任命Pham Thi Thuy自2026年11月26日起接任。Pham Thi Thuy同时将在越南国家证券委员会批准后出任公司法定代表人。Tran Van Chien自2025年1月20日起执掌UPSC，截至2026年第一季度末持有110万股UPS。

私募发行方面，UPSC计划以每股10,000越南盾发行逾6,760万股，最高募资6,762亿越南盾，发行量约为现有流通股的两倍。公司已将缴款截止日从2026年10月21日延长至11月19日。认购方中，Bolt Holdings拟认购6,262万股，董事长Chu Tuan An拟认购500万股。Bolt Holdings成立于2024年2月29日，主营房地产，其控股股东Do Hoang Minh为Tan Hoang Minh集团董事长Do Anh Dung之子；该公司注册资本已从最初的100亿越南盾增至2026年4月的1,500亿越南盾。

市场背景

UPS在UPCOM上市，2026年11月1日收盘价为21,500越南盾，显著高于10,000越南盾的私募发行价。越南证券市场2026年整体交投活跃，券商板块持续通过增资扩股补充资本金，以应对融资融券需求增长和自营业务扩张。UPSC此次私募发行量接近现有流通股的两倍，若顺利完成，将显著改变其资本结构和股东构成。

战略意义

本次管理层更替与大规模私募同步推进，意味着UPSC正从治理和资本两个层面重塑自身。Bolt Holdings的认购将使与Tan Hoang Minh体系关联的资本成为重要股东，可能影响公司未来的关联交易和风险偏好。募资投向自营和融资融券业务，反映管理层试图在竞争激烈的券商行业中扩大资产负债表、提升利息收入和投资收益。对长期投资者而言，需关注新股本进入后公司战略执行的一致性和关联方交易的透明度。

值得关注

• 越南国家证券委员会对Pham Thi Thuy担任法定代表人的批准进度。
• 私募发行的最终认购结果，尤其是Bolt Holdings是否足额缴款6,262万股。
• 发行完成后UPSC的股权结构变化及Bolt Holdings的持股比例。
• 2026年内400亿越南盾自营和276亿越南盾融资融券资金的实际投放节奏。
• 新任CEO上任后UPSC的经营策略和风险控制政策是否出现调整。